Prop Firm คืออะไร? อธิบาย Funded Trader Program ฉบับสมบูรณ์
Prop Firm คือบริษัทที่ให้ทุนเทรด ($5,000 ถึง $4,000,000) แก่เทรดเดอร์รายบุคคลที่ผ่าน "Challenge" — การสอบที่จ่ายเงินเพื่อทดสอบว่าเทรดเดอร์ทำกำไรถึงเป้าโดยไม่ละเมิดกฎ drawdown ได้หรือไม่ · เมื่อผ่านแล้วเทรดเดอร์ได้บัญชี Funded เทรดทุนของบริษัทและแบ่งกำไร (ปกติ 80-90% เทรดเดอร์, 10-20% บริษัท) · ค่า Challenge $39-$2,000 ขึ้นกับขนาดบัญชี · ค่านี้มักคืนกับ payout ครั้งแรก · FTMO (จ่ายไปแล้ว $170M+), FundingPips, The5ers คือเฟิร์มที่น่าเชื่อถือที่สุดในปี 2026
Challenge ของ Prop Firm ทำงานยังไง
Prop Firm ส่วนใหญ่มี Challenge 2 phase: Phase 1 (Challenge) — ทำกำไรถึงเป้า 8-10% ใน 30 วัน โดยคุม daily drawdown ใต้ 5% และ total drawdown ใต้ 10% · Phase 2 (Verification) — ทำกำไรครึ่งหนึ่งของ Phase 1 (4-5%) ภายใต้กฎ drawdown เดียวกัน · ผ่านทั้งสอง phase แล้วเทรดเดอร์จะได้บัญชี Funded เริ่มเทรด "ของจริง"
ส่วนน้อยที่กำลังเพิ่มขึ้นเสนอ Challenge 1-step (ข้าม Phase 2) หรือบัญชี Funded ทันที (ไม่ต้องสอบ ซื้อตรง) · 1-step Challenge ปกติยากผ่านต่อครั้ง · บัญชี instant ราคาแพงกว่า เหมาะกับเทรดเดอร์ที่มี track record แล้ว
Profit Split และ Scaling
มาตรฐาน profit split คือ 80-90% ไปที่เทรดเดอร์ · บางเฟิร์ม (Maven, FundedNext) เสนอ 90-100% เพื่อดึงดูด แต่ชดเชยด้วยกฎ drawdown ที่เข้มงวดกว่า
เฟิร์มส่วนใหญ่มี scaling: ทำผลตอบแทน 10% ติดต่อกัน 4 เดือน บัญชีจะ double · จนถึงสูงสุด (ปกติ $400k-$2M, FTMO และ FundingPips ไปถึง $4M สำหรับเทรดเดอร์ระดับ elite) · Scaling คือเงินจริงใน prop trading — บัญชี base $200k ให้รายได้พอเหมาะ แต่บัญชี $1M+ ที่ scale แล้วให้รายได้ระดับ career
ทำไม Prop Firm ถึงไม่ใช่แค่การพนัน
ดูเหมือนกาสิโน — จ่ายค่าสมัคร พนันว่าจะถึงเป้า เสียค่าสมัครถ้าไม่ผ่าน · แต่เศรษฐศาสตร์ต่างกัน
Prop Firm พนันบน positive expected value: เทรดเดอร์เฉลี่ยจ่ายค่า Challenge $200/ครั้ง สอบตก ~70% ของครั้ง · เฟิร์มเก็บค่าสมัครบวก margin เล็กน้อยจาก spread/commission ของคนที่ผ่าน · เฟิร์มจ่ายกำไรเฉพาะคนส่วนน้อยที่ผ่าน · สุทธิ: เฟิร์มชนะเฉลี่ย, ส่วนน้อยของเทรดเดอร์ที่มีฝีมือชนะมากกว่า
เทรดเดอร์ที่มีฝีมือยังกำไรจากโมเดลนี้เพราะค่าสมัครเล็กเทียบกับทุนที่ได้รับ · ค่า Challenge $200k ที่ $1,000 = 0.5% ของทุนที่จะเทรด · ถ้าทำผลตอบแทนเฉลี่ย 5%/เดือนบนบัญชี $200k ได้ $10,000/เดือน — คืนค่าสมัคร $1,000 ใน 3 วัน · math ทำงานก็ต่อเมื่อคุณมี edge จริง · ถ้าไม่มีคือความบันเทิงราคาแพง
Red flag ในการเลือก Prop Firm
หลีกเลี่ยง:
- เฟิร์มที่ไม่มี payout proof สาธารณะ (ไม่มี dashboard โปร่งใส ไม่มีตัวเลขแบบ "$170M paid out" ของ FTMO) - เฟิร์มที่เพิ่งเปลี่ยนกฎ Challenge ย้อนหลัง (สัญญาณว่าทุนไม่พอ — เกิดบ่อยในรอบ prop firm ล้มปี 2023-24) - เฟิร์มที่ leverage สูงผิดปกติ (1:200+ บน Challenge) โดยไม่มีกฎ drawdown ที่เข้มขึ้น - เฟิร์มที่ดีเลย์การเข้าถึง Phase 2 หลายสัปดาห์ - เฟิร์มที่อยู่บนการปรากฏตัวในโซเชียลเดียวโดยไม่มีเจ้าของเปิดเผย
เลือก: FTMO (ตั้งแต่ 2014, จ่ายไปแล้ว $170M+), FundingPips (สมัย, มีตัวเลือก 1-step), The5ers (ตั้งแต่ 2016, refund policy), Goat Funded Trader, AlphaCapitalGroup, Wemastertrade
คำถามที่พบบ่อย
ค่า Challenge คืนเงินได้ไหม?
หลายเฟิร์ม — ได้ คืนกับ payout ครั้งแรก (FTMO, The5ers, Goat) · เฟิร์มอื่น — ไม่ได้ ค่าสมัครคือต้นทุนเข้าเฉยๆ · ตรวจ refund policy ในหน้ารีวิวของเฟิร์มก่อนจ่ายเสมอ
เทรดด้วยกลยุทธ์ตัวเองบนบัญชี prop ได้ไหม?
ได้ — แต่ภายในกฎ · แต่ละเฟิร์มระบุว่าทำได้: EA (ส่วนใหญ่ได้), news trading (ขึ้นกับ), ถือข้าม weekend (ขึ้นกับ), copy trading (หายาก) · อ่านกฎละเอียดก่อนซื้อ
Payout ใช้เวลานานแค่ไหน?
FTMO: ~3 วันทำการ · FundingPips: รายสัปดาห์ · The5ers: รายเดือน · Goat: ราย 2 สัปดาห์ · แต่ละเฟิร์มเผยแพร่ cadence payout — ตรวจในเว็บก่อนเชื่อตัวเลขโฆษณา
ขอส่วนลดค่า Challenge ได้ไหม?
ได้ — โค้ด TradingEdge ปกติประหยัด 5-15% ตอน checkout · ส่วนลดบวกกับโปรโมชั่นของเฟิร์มเอง stack ได้กับส่วนใหญ่